万家中证半导体材料诱惑主题往复型绽开
式指数证券投资基金
基金解决东谈主：万家基金解决有限公司
基金托管东谈主：中国建立银行股份有限公司
证明送出日历：2025 年 10 月 25 日
万家中证半导体材料诱惑主题 ETF2025 年第 3 季度证明
§1 遑急教唆
基金解决东谈主的董事会及董事保证本证明所载尊府不存在舛误纪录、误导性述说或要紧遗漏，
并对其内容的信得过性、准确性和完好性承担个别及连带包袱。
基金托管东谈主中国建立银行股份有限公司根据本基金协议章程，于 2025 年 10 月 24 日复核了本
证明中的财务方针、净值发扬和投资组合证明等内容，保证复核内容不存在舛误纪录、误导性陈
述或者要紧遗漏。
基金解决东谈主首肯以竭诚信用、勤苦尽职的原则解决和愚弄基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往功绩并不代表其畴昔发扬。投资有风险，投资者在作出投资方案前应仔细阅读本
基金的招募确认书。
本证明中财务尊府未经审计。
本证明期自 2025 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产物大略
基金简称 万家中证半导体材料诱惑主题 ETF
场内简称 半导体诱惑 ETF 基金
基金主代码 159327
基金运作形势 往复型绽开式
基金协议奏效日 2024 年 7 月 24 日
证明期末基金份额总和 255,524,697.00 份
投资地方 缜密追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪舛误的最小化。
投资策略 1、股票投资策略；2、存托凭据投资策略；3、债券投资策略；4、资
产支捏证券投资策略；5、可调度债券与可交换债券投资策略；6、股
指期货往复策略；7、国债期货往复策略；8、股票期权投资策略；9、
参与融资与转融通证券出借业务策略；10、其他。
功绩相比基准 中证半导体材料诱惑主题指数收益率
风险收益特征 本基金为股票型基金，其永恒平均风险和预期收益率表面上高于搀杂
型基金、债券型基金和货币阛阓基金。本基金为指数型基金，主要采
用敷裕复制法追踪中证半导体材料诱惑主题指数，其风险收益特征与
标的指数所表征的阛阓组合的风险收益特征同样。
基金解决东谈主 万家基金解决有限公司
基金托管东谈主 中国建立银行股份有限公司
§3 主要财务方针和基金净值发扬
单元：东谈主民币元
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主要财务方针 证明期（2025 年 7 月 1 日-2025 年 9 月 30 日）
注：1、上述基金功绩方针不包括捏有东谈主往复基金的各项用度，计入用度后骨子收益水平要低于所
列数字。
除算计用度和信用减值耗费后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
功绩相比基
净值增长率 净值增长率 功绩相比基
阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 尺度差② 准收益率③
准差④
昔时三个月 47.72% 2.30% 47.76% 2.32% -0.04% -0.02%
昔时六个月 51.00% 2.02% 51.00% 2.04% 0.00% -0.02%
昔时一年 64.80% 2.42% 65.60% 2.46% -0.80% -0.04%
自基金协议
奏效起于今
率变动的相比
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注：本基金于 2024 年 7 月 24 日成立，根据基金协议章程，基金协议奏效后六个月内为建仓期。
建仓期落幕时各项资产确立比例相宜法律法例和基金协议条款。证明期末各项资产确立比例相宜
法律法例和基金协议条款。
§4 解决东谈主证明
任本基金的基金司理期限 证券从业
姓名 职务 确认
任职日历 离任日历 年限
万家中证
全指公用
奇迹往复
型绽开式
指数证券
投资基 国籍：中国；学历：浙江大学产业经济学
金、万家 专科硕士，2025 年 7 月入职万家基金管
中证半导 理有限公司，现任量化投资部基金司理。
体材料设 2025 年 9 月 30 曾任东方金钱信息股份有限公司集团分
吴宜蓉 - 3.5 年
备主题交 日 析部分析师，祥瑞资产解决有限公司 AI
易型绽开 实验室模子工程师，华宝基金解决有限公
式指数证 司指数研发投资部分析师、基金司理助理
券投资基 等职。
金、万家
创业板综
合往复型
绽开式指
数证券投
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资基金、
万家沪深
往复型开
放式指数
证券投资
基金的基
金司理。
万家 180
指数证券
投资基
金、万家
上证 50
往复型开
放式指数
证券投资
基金、万
家上证科
创板 50
成份往复
型绽开式
指数证券
投资基
金、万家 国籍：中国；学历：复旦大学工商解决硕
上证科创 士，2022 年 6 月入职万家基金解决有限
板成长交 公司，现任量化投资部基金司理，历任量
贺方舟 易型绽开 9年 化投资部基金司理助理。曾任汇添富基金
日 30 日
式指数证 解决股份有限公司基金营运部营运司理，
券投资基 大成基金解决有限公司指数与期货投资
金、万家 部商榷员等职。
中证 800
目田现款
流往复型
绽开式指
数证券投
资基金、
万家中证
现款流交
易型绽开
式指数证
券投资基
金纠合基
金、万家
中证东谈主工
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万家中证半导体材料诱惑主题 ETF2025 年第 3 季度证明
智能主题
往复型开
放式指数
证券投资
基金、万
家中证全
指公用事
业往复型
绽开式指
数证券投
资基金、
万家中证
全指公用
奇迹往复
型绽开式
指数证券
投资基金
纠合基
金、万家
中证半导
体材料设
备主题交
易型绽开
式指数证
券投资基
金、万家
中证半导
体材料设
备主题交
易型绽开
式指数证
券投资基
金发起式
纠合基
金、万家
中证工业
有色金属
主题往复
型绽开式
指数证券
投资基
金、万家
中证工业
有色金属
主题往复
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型绽开式
指数证券
投资基金
发起式联
接基金、
万家中证
机器东谈主交
易型绽开
式指数证
券投资基
金、万家
中证港股
通立异药
往复型开
放式指数
证券投资
基金、万
家中证软
件干事交
易型绽开
式指数证
券投资基
金、万家
中证软件
干事往复
型绽开式
指数证券
投资基金
发起式联
接基金、
万家国证
航天航空
行业往复
型绽开式
指数证券
投资基
金、万家
沪深 300
成长往复
型绽开式
指数证券
投资基
金、万家
深证 AAA
科技立异
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公司债交
易型绽开
式指数证
券投资基
金、万家
沪深 300
成长往复
型绽开式
指数证券
投资基金
发起式联
接基金、
万家国证
新动力车
电板指数
型发起式
证券投资
基金的基
金司理。
注：1、此处的任职日历和离任日历均以公告为准。
本证明期末，本基金司理未兼任私募资产解决筹商的投资司理，故本项不适用。
本证明期内，本基金解决东谈主严格慑服基金协议、
《证券投资基金法》、
《公开召募证券投资基金
运作解决办法》等法律、法例和监管部门的算计章程，依照竭诚信用、勤苦尽职、安全高效的原
则解决和愚弄基金资产，在谨慎遏抑投资风险的基础上，为基金捏有东谈主谋取最大利益，莫得毁伤
基金捏有东谈主利益的步履。
根据中国证监会颁布的《证券投资基金解决公司公谈往复轨制疏通意见》，解决东谈主制定了《公
平往复解决办法》和《畸形往复监控及证明解决办法》等端正轨制,涵盖了商榷、授权、投资方案
和往复执行等投资解决行为的各个设施，确保公谈对待不同投资组合，防护导致不公谈往复以及
利益运送的畸形往复发生。
解决东谈主制订了明确的投资授权轨制,并建立了斡旋的投资解决平台，确保不同投资组合得回公
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平的投资方案契机。实行汇集往复轨制，关于往复所公开竞价往复,执行往复系统中的公谈往复程
序；关于债券一级阛阓申购、非公开刊行股票申购等非汇集竞价往复,原则上按照价钱优先、比例
分派的原则对往复落幕进行分派；关于银行间往复,按照时候优先、价钱优先的原则公谈平允的进
行询价并完成往复。为保证公谈往复原则的实现，通过轨制表率、经由审批、系统风控参数竖立
等进行事先遏抑,通过对投资往复系统的实时监控进行事中遏抑，通过对畸形往复的监控和分析实
现过后遏抑。
本证明期内未发现本基金有可能导致不公谈往复和利益运送的畸形往复。
本证明期内，本公司旗下统统投资组合参与的往复所公开竞价往复中，同日反向往复成交较
少的单边往复量进步该证券当日成交量的 5%的往复共有 0 次。
三季度，A 股举座保管强势方法，7 月至 8 月呈现单边高潮态势，于 8 月底冲破 3800 点关隘；
参加 9 月后则在高位伸开颤动整理。从全季发扬看，主要宽基指数渊博收涨，其中创业板 50 与科
创 50 诀别录得 59.45%、49.02% 的季度涨幅，成长与周期立场显贵领跑，通讯、电子、电力设
备、有色等板块发扬夺眼。
分阶段看，7 月“反内卷”主题助推阛阓厚谊回暖，资金自钢铁、光伏等品种向更平淡的顺
周期板块扩散。雅江水电站正经开工，带动水泥、民爆等基建板块走强。立异药板块则在新的 BD
往复催化下继续保管高景气度。8 月国产算力替代逻辑捏续升温，寒武纪股价一度越过贵州茅台，
半导体产业链延续强势，行情进一步扩散至自主可控算计板块。此外，国务院发布真切实施“东谈主
工智能+”行动意见，计谋顶层假想显贵强化算力干线。稀土产业链同步走强，股东有色板块保管
高位来源。“93 校阅”后，军工板块阶段性利好完毕，出现较着回调。宁德时期带动新动力板块
纪念强势，产业与计谋端利好重迭，储能、光伏、固态电板等细分赛谈按序走强。AI 算力产业链
再迎催化，阿里云栖大会密集开释利好，板块热度再度升温。
瞻望后市，尽管短期仍存在中好意思博弈带来的不笃定性与扰动风险，但阛阓关于“慢牛”方法
的共鸣已逐渐酿成。中国科技产业的故事正在加快改善，“DeepSeek”时刻已从算力限制扩散至
立异药等高景气赛谈。重迭需求端计谋捏续加码与落地，为经济复苏与阛阓信心提供撑捏，A 股
有望沿着高质料发展的干线，延续健康、稳步的上行趋势。
本基金四肢被迫投资的指数基金，其投资地方是通过追踪、复制指数，为投资者获取阛阓长
期的平均收益。证明期内咱们严格按照基金协议章程，原则上弃取敷裕复制的范例进行投资解决，
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竭力于拟合标的指数,减小追踪舛误，将基金追踪舛误遏抑在较低边界之内，导致追踪舛误的主要原
因是基金申购现款替代、标的指数要素股和洽、要素股分成、停牌等因素。同期，本基金弃取有
效的量化追踪技能，裁减解决成本。
限制本证明期末万家中证半导体材料诱惑主题 ETF 的基金份额净值为 1.8458 元，本证明期基
金份额净值增长率为 47.72%，同期功绩相比基准收益率为 47.76%。基金证明期内日追踪偏离度为
踪舛误不进步 2%的章程。
本证明期内，本基金未出现流畅二十个责任日基金份额捏有东谈主数目动怒二百东谈主或者基金资产
净值低于五千万元情形。
§5 投资组合证明
序号 格式 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
其中：股票 467,653,675.14 94.48
其中：债券 - -
资产支捏证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
注：上述股票投资包括可退替代款估值升值，而 5.2 的所有这个词项中不含可退替代款估值升值。
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
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B 采矿业 - -
C 制造业 453,927,657.75 96.25
电力、热力、燃气及水坐褥和
D - -
供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零卖业 - -
G 交通运载、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技能服
I 5,298,475.00 1.12
务业
J 金融业 - -
K 房地产业 8,104,800.00 1.72
L 租借和商务管奇迹 - -
M 科学商榷和技能管奇迹 - -
N 水利、环境和全球设施解决业 - -
O 住户干事、修理和其他管奇迹 - -
P 确认注解 - -
Q 卫生和社会责任 - -
R 文化、体育和文娱业 - -
S 笼统 - -
所有这个词 467,330,932.75 99.09
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 119,599.70 0.03
电力、热力、燃气及水坐褥和
D
供应业 203,142.69 0.04
E 建筑业 - -
F 批发和零卖业 - -
G 交通运载、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技能服
I
务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租借和商务管奇迹 - -
M 科学商榷和技能管奇迹 - -
N 水利、环境和全球设施解决业 - -
O 住户干事、修理和其他管奇迹 - -
P 确认注解 - -
Q 卫生和社会责任 - -
R 文化、体育和文娱业 - -
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万家中证半导体材料诱惑主题 ETF2025 年第 3 季度证明
S 笼统 - -
所有这个词 322,742.39 0.07
本基金本证明期末未捏有港股通投资股票。
资明细
序号 股票代码 股票称号 数目（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
资明细
序号 股票代码 股票称号 数目（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
本基金本证明期末未捏有债券。
本基金本证明期末未捏有债券。
明细
本基金本证明期末未捏有资产支捏证券。
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本基金本证明期末未捏有贵金属。
本基金本证明期末未捏有权证。
本基金本证明期末未捏有股指期货。
本基金将按照风险解决的原则，以套期保值为主要认识参与股指期货往复，利用股指期货剥
离部分多头股票资产的系统性风险。基金司理根据阛阓的变化、现货阛阓与期货阛阓的算计性等
因素，诡计需要用到的期货合约数目，对这个数目进行动态追踪与测算，并进行当令生动和洽。
同期，笼统计议各个月份期货合约之间的订价联系、套利契机、流动性以及保证金条款等因素，
在各个月份期货合约之间进行动态确立。
本基金将按照风险解决的原则，同期基于严慎原则，以套期保值为主要认识，愚弄国债期货
对基本投资组合进行解决，栽种投资后果。本基金主要弃取流动性好、往复活跃的国债期货合约，
通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
本基金本证明期末未捏有国债期货。
本基金本证明期内未投资国债期货。
在证明编制日前一年内受到公开责问、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的刊行主体中，安集微电子科技(上海)股份有限公司在证明编制日
前一年内曾受到上海市浦东新区卫生健康委员会的处罚，本基金对上述主体所刊行证券的投资决
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策模范相宜公司投资轨制的章程。
除上述主体外，基金解决东谈主未发现本基金投资的前十名证券的刊行主体出现本期被监管部门
立案探望，或在证明编制日前一年内受到公开责问、处罚的情形。
本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金协议章程备选股票库以外的股票。
本基金本证明期末无其他资产。
本基金本证明期末未捏有处于转股期的可调度债券。
本基金本证明期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
流通受限部分的公 占基金资产净 流通受限情况
序号 股票代码 股票称号
允价值（元） 值比例（%） 确认
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与所有这个词项之间可能存在尾差。
§6 绽开式基金份额变动
单元：份
证明期期初基金份额总和 148,524,697.00
证明期期间基金总申购份额 282,000,000.00
减：证明期期间基金总赎回份额 175,000,000.00
证明期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
证明期期末基金份额总和 255,524,697.00
§7 基金解决东谈主愚弄固有资金投本钱基金情况
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证明期内基金解决东谈主未发生愚弄固有资金申赎及生意本基金的情况。
证明期内基金解决东谈主未发生愚弄固有资金申赎及生意本基金的情况。
§8 影响投资者方案的其他遑急信息
投 证明期内捏有基金份额变化情况 证明期末捏有基金情况
资
捏有基金份额比例
者 序 期初 申购 赎回 份额占
达到或者进步 20% 捏有份额
类 号 份额 份额 份额 比（%）
的时候区间
别
联
接
基
金
产物独到风险
证明期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或进步 20%的情况。
畴昔本基金若是出现多量赎回以至汇集赎回，基金解决东谈主可能无法实时变现基金资产，可能对基
金份额净值产生一定的影响；极点情况下可能激励基金的流动性风险，发生暂停赎回或降速支付
赎回款项；若个别投资者多量赎回后本基金出现流畅六十个责任日基金资产净值低于 5000 万元，
还可能濒临调度运作形势、与其他基金归并或者圮绝基金协议等情形。
注：上述申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金份额。
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基金解决东谈主和基金托管东谈主的住所，并登载于基金解决东谈主网站：www.wjasset.com。
投资者可在营业时候至基金解决东谈主理公场合免费查阅或登录基金解决东谈主网站查阅。
万家基金解决有限公司
第 16 页 共 16 页
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