（开首：北京商报）

上市农商行“老幺”的事迹负增长烦懑依旧执续。继2024年头次堕入营业收入、归母净利润“双降”窘境后，东莞农商行2025年上半年未能扭转残障，在12家已败露中期事迹情况的A股及H股上市农商行中，该行成为唯独一家两项盈利缠绵双双下滑的机构，且降幅均居首位。

本年上半年，东莞农商行已毕营业收入55.01亿元，同比下落14.02%，归母净利润26.29亿元，同比下落17.07%。深究原因，息差收窄与非息收入下滑组成双重挤压，交游净收益因利率波动示寂、喜悦费率下调株连业务收入。盈利承压的背后，更掩饰资产质地的执续恶化。面对多重压力，东莞农商行亟须破局，探寻肃穆发展的新看法。

事迹残障连续

除九台农商行外，其余12家A股及H股上市农商行的“收货单”已悉数败露，在这场事迹竞赛中，东莞农商行成为当今唯独一家营业收入、归母净利润“双降”的银行，且降幅位居首位。

从资产限制来看，东莞农商行保执一定增长，扬弃上半年末，该行资产总数达7604.45亿元，位于12家农商行第4位，较上年末增长1.95%，增速位居第11位。

但是，与资产端的沉静增长变成反差的是，盈利端靠近显耀压力。上半年，东莞农商行已毕营业收入55.01亿元，同比下落14.02%；归母净利润26.29亿元，同比下落17.07%。

进一步拆解可看出，盈利能力下落的中枢原因则在于息差收窄与非息收入下滑的双重挤压。一方面，受贷款市集报价利率（LPR）下行、贷款重订价及策略携带让利实体经济等多重身分影响，扬弃上半年末，东莞农商行净利差降至1.16%，同比下落0.18个百分点；净息差1.22%，同比下落0.18个百分点。繁殖资产平均收益率2.87%，同比下落0.45个百分点，而付息欠债平均资本率1.71%，下落0.27个百分点，息差收窄快于资本下落的发扬奏凯挤压了利息净收入空间，发挥期内，该行利息净收入42.37亿元，同比降幅9.92%。

非息收入也成为盈利的“株连项”，上半年东莞农商行非利息净收入12.64亿元，同比降幅达25.41%。其中，交游净收益2.93亿元，同比减少5.55亿元，降幅达65.45%；手续费及佣金净收入2.34亿元，同比减少0.47亿元，主淌若喜悦家具费率下调导致的喜悦业务收入减少。

东莞农商行源于1952年景立的东莞信用互助组，1996年与中国农业银行脱离行政隶属关系，2005年完成合资法东说念主体制改良成立东莞市农村信用互助联社，2009年改制为东莞农村交易银行股份有限公司，2021年在香港联交所告捷挂牌上市。

上市后，该行盈利增速逐步放缓并转向下滑。2023年出现“增收不增利”的情况，2024年东莞农商行初次出现营业收入、归母净利润缠绵“双降”，往时已毕营业收入123.12亿元，较上年同期减少7.15%；归母净利润46.25亿元，较上年同期下落10.40%。彼时，该行解释称，主淌若受市集利率督察下行趋势、策略携带金融执续让利实体经济等身分影响，营业收入增长从容，同期提高拨备计提力度增强风险戒备能力。

谈及东莞农商行盈利发扬的执续负增长，金乐函数分析师廖鹤凯指出，受到市集利率下行、金融让利、个东说念主贷款和特定行业的不良率上升的影响，东莞农商行利息收入承压显耀，非利息收入结构失衡，过度依赖市集波动收益。

资产质地承压

在盈利缠绵承压的背后，东莞农商行的资产质地也靠近挑战。从数据来看，2021至2024年，东莞农商行不良贷款率呈现出连结四年攀升的态势，从2020年末的0.82%整个攀升至1.84%，且上升幅度显耀扩大。

干涉2025年，东莞农商行的资产质地情景仍未取得瓦解改善。扬弃上半年末，东莞农商行不良贷款率为1.87%，较上年末小幅上升0.03个百分点，这一水平仅优于广州农商行1.98%的不良贷款率，在12家已败露中期事迹的上市农商行中位列倒数第二。

潜入剖析资产质地细分不错发现，东莞农商行的不良贷款风险呈现出瓦解的结构性特征，个东说念主贷款和特定行业贷款成为风险蚁集爆发的鸿沟。

扬弃上半年末，该行个东说念主贷款不良率2.81%，较上年末上升0.52个百分点。现时国内消耗复苏进度仍存在不平衡性，个东说念主信贷还款能力受到一定冲击，在此布景下，该行信用卡透支、个东说念主策动贷、个东说念主消耗贷不良率均有所飞腾，尤其是信用卡透支不良率高达9.24%，远高于其他个东说念主贷款业务，且较2024年末的6.02%大幅上升3.22个百分点。

对比来看，公司贷款（不含单子贴现）资产质地则有所改善，扬弃发挥期末，不良贷款率1.59%，较上年末下落0.22个百分点，保执较好水平，东莞农商行称，公司贷款的不良贷款主要蚁集在批发和零卖业、制造业，不良贷款率分手为5.64%、2.10%，主要原因是部分企业坐褥策动出现贫瘠，无法依期还本付息，最终变成不良。

不良贷款率的执续攀升还伴跟着“戒备能力”的松开，那即是拨备隐秘率的同步下滑。扬弃上半年末，东莞农商行拨备隐秘率190.56%，较上年末下落17.16个百分点，拨贷比3.56%，下落0.26个百分点，风险的“缓冲垫”正在不休变薄。面对承压的资产质地，东莞农商行也袭取了一系列治理门径，通过催收、核销、债权转让等方式治理不良贷款19.82亿元，其中呆账核销14.4亿元。

知名经济学家盘和林指出，东莞农商行要收紧假贷，严格把关，对客户要进行风控筛选，尽可能地积蓄高信用客户。关于存量不良信贷要加快治理，如释重任。关于增量业务，一方面要严格风控，另一方面不错从消耗贷和策动贷两个看法筹商业务拓展。

对公零卖协同破局

在银行业无数靠近盈利增长放缓、净息差执续收窄以及资产质地管控压力加大的布景下，东莞农商行亟须从业务结构退换、风险防控强化、区域资源深耕等多维度系统性制定应答策略，通过精确施策鼓吹策动情景逐步改善，最终已毕肃穆可执续发展。

有银行业分析东说念主士指出，东莞农商行应聚焦东莞制造业名城的区域产业特色，构建对公零卖场景浸透的一体化生态圈。对公层面，推敲东莞产业特色打造互异化办事体系，蔓延金融办事的深度与广度；零卖层面，除了压降高风险个东说念主消耗贷家具除外，还不错发力钞票管制看法，培养专科的喜悦看护人团队，为客户提供个性化钞票缠绵办事；通过线上直播、线下讲座等格式开展投资者讲明注解，晋升客户信任度。

北京商报记者留神到，东莞农商行对公业务以区域深耕为中枢，贷款投放高度蚁集于东莞土产货，扬弃2025年上半年，东莞地区贷款占比达82.68%，“原土银行”定位瓦解。从行业溜达看，前十大客户主要蚁集在租借和商务管劳动、建筑业、房地产业等鸿沟，与东莞手脚制造业重镇的产业结构存在一定关联。

零卖业务亦是东莞农商行的发力看法，扬弃上半年末，该行个东说念主入款余额3258.14亿元，较上年末增长3.61%；个东说念主贷款余额1268.52亿元，较上年末减少1.07%；个东说念主客户资产管制限制（AUM）余额3983.29亿元；存续喜悦家具限制386.87亿元，其中个东说念主喜悦占比87.24%；钞票业务中收创收1.33亿元。

“对公与零卖业务并非沉静存在，”中国（香港）金融养殖品投资究诘院院长王红英以为，通过对公业务办事的中枢企业，可蔓延办事其职工的零卖需求，如推出企业职工专属消耗贷、信用卡等家具；借助零卖业务积蓄的海量个东说念主客户数据，可为对公业务的小微企业客户信用评估提供补充参考，晋升风控效果。只有已毕对公与零卖业务的同频共振、协同发展，能力确凿重构业务结构的平衡性与可执续性，走出一条特色化的破局之路。

针对盈利能力下落、风险缓释妙技以及业务板块权重发力要点，北京商报记者关联采访东莞农商行，电话长久未有东说念主接听。

北京商报记者 宋亦桐开元体育官网登录入口

海量资讯、精确解读，尽在新浪财经APP